Auswahl Asset Manager
Die Auswahl geeigneter Asset Manager ist eine zentrale Aufgabe im Family Office und hat maßgeblichen Einfluss auf Risiko, Rendite und Transparenz der Vermögensanlage. Ziel ist es, externe Manager zu identifizieren, die dauerhaft in der Lage sind, die vorgegebene Anlagestrategie konsistent umzusetzen und die Interessen der Vermögensinhaber verlässlich zu vertreten.
Kriterien für die Auswahl von Asset Managern
Die Auswahl erfolgt anhand klar definierter qualitativer und quantitativer Kriterien. Dazu zählen insbesondere ein nachvollziehbarer und reproduzierbarer Investmentprozess, eine strukturierte Risikosteuerung, Transparenz in Entscheidungswegen sowie eine belastbare Organisation. Weitere zentrale Aspekte sind die Qualifikation und Stabilität des Managementteams, ein aussagekräftiger Track Record über mehrere Marktphasen hinweg sowie eine angemessene und transparente Gebührenstruktur. Auch Reportingqualität, Datenverfügbarkeit und Schnittstellenfähigkeit zum bestehenden Controlling spielen eine wichtige Rolle.
Auswahlverfahren
Family Offices nutzen häufig strukturierte Auswahlverfahren, etwa standardisierte Beauty Contests, Long- und Shortlists sowie detaillierte Due-Diligence-Checklisten. In persönlichen Gesprächen werden neben fachlichen Aspekten auch Integrität, Unternehmenskultur und langfristige Ausrichtung des Asset Managers bewertet. Ziel ist es, potenzielle Interessenkonflikte frühzeitig zu erkennen und auszuschließen.
Die Auswahl von Asset Managern ist kein einmaliger Vorgang, sondern Teil eines laufenden Steuerungs- und Überwachungsprozesses. Regelmäßige Reviews, Performanceanalysen und qualitative Gespräche stellen sicher, dass der Manager auch langfristig den Anforderungen des Family Offices entspricht und im Sinne der definierten Anlagerichtlinien handelt.