Investment Research
Investment Research bezeichnet die systematische Analyse von Märkten, Anlageklassen, Unternehmen und einzelnen Finanzinstrumenten als Grundlage fundierter Anlageentscheidungen. Ziel ist es, Chancen und Risiken von Investments transparent zu machen und Entscheidungen nachvollziehbar, konsistent und strategiekonform vorzubereiten. Investment Research bildet einen zentralen Baustein der professionellen Vermögenssteuerung.
Bestandteile des Research
Das Research umfasst sowohl makroökonomische Analysen (z.B. Zinsentwicklung, Inflation, Konjunkturzyklen, geopolitische Faktoren) als auch mikroökonomische Untersuchungen einzelner Unternehmen, Fonds oder Projekte. Je nach Anlageform kommen unterschiedliche Methoden zum Einsatz, etwa Fundamentalanalyse bei Aktien und Private Equity, Cashflow-Modelle bei Immobilien oder Kreditprüfungen bei Private-Debt-Investments. Ergänzt wird dies durch quantitative Analysen, Szenarien, Stresstests und Bewertungsmodelle.
Bedeutung in der Vermögensanlage
Family Offices nutzen Investment Research, um strategische Asset-Allokationsentscheidungen vorzubereiten, Manager auszuwählen, neue Anlageideen zu prüfen oder bestehende Investments laufend zu überwachen. Dabei wird zwischen internem Research (durch eigene Analysten oder Investment Committees) und externem Research (z.B. Banken, Research-Häuser, Asset Manager) unterschieden. Unabhängigkeit, Transparenz der Annahmen und Qualität der Daten sind entscheidende Kriterien.
Ein strukturiertes Investment Research unterstützt nicht nur die Renditeoptimierung, sondern auch das Risikomanagement, die Dokumentation von Entscheidungen und die Kommunikation mit Vermögensinhabern und Gremien. Es schafft die analytische Grundlage für langfristig tragfähige Investmententscheidungen.