Marktrisiken
Marktrisiken bezeichnen die potenziellen Verluste, die durch allgemeine Marktbewegungen entstehen können – unabhängig von der Qualität einzelner Anlagen. Zu den wichtigsten Marktrisiken zählen Kursrisiken bei Aktien, Zinsänderungs- und Spreadrisiken bei Anleihen, Währungsrisiken bei internationalen Engagements.
Bedeutung von Marktrisiken
Marktrisiken wirken sich direkt auf die Performance des Gesamtvermögens aus. Sie sind systemischer Natur und daher auch bei breiter Diversifikation nie vollständig vermeidbar. Das Management dieser Risiken erfolgt durch strategische Asset Allocation, taktische Anpassungen, den Einsatz von Hedging-Instrumenten und eine enge Steuerung der Risikobudgets.
Wichtig ist die regelmäßige Quantifizierung und Überwachung – etwa mittels Value at Risk, Szenarioanalysen oder Stresstests. Marktrisiken sollten stets im Verhältnis zur Risikotragfähigkeit der Familie und den langfristigen Zielen stehen. Ein professionelles Risikomanagement im Family Office schafft Transparenz, Stabilität und Entscheidungssicherheit – insbesondere in volatilen Marktphasen.